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大摩领先优势嘉实主题混合角逐
发布时间:2022-06-26        

  合,跃居偏股型基金业绩排名的第一位。然而,在此前的3月24日,嘉实主题混合仍以7.80%的年度净值收益率领先大摩领先优势的6.59%而居于首位。如不出意外,一季度的冠军之争将会一直在这二者间进行。

  在截至3月25日的今年一季度,去年年终排名前十的基金除华夏大盘外,已经全数退出排行榜前十之列,华夏基金公司在前十位中仍占据三席,但去年年终在基金十强中占有三个席位的银华基金公司旗下基金已经全数退出前十。

  记者注意到,与去年年终三只基金火拼排名三甲上演“三国演义”不同,今年以来在偏股型基金几近全线亏损的背景下,嘉实主题混合、大摩领先优势一直占据着排行榜的前两位,其收益率约在6%一线水平;而角逐季军的是华夏系的同门两基金——华夏大盘精选及华夏策略混合,二者多数时间年度净值收益率在4%~5%一线徘徊。

  大摩领先优势基金经理项志群表示,目前在震荡市中能够保持正收益主要是源于今年年初前两周投资组合的超额收益较高,而这一组合后来在波动中也被证明比较有弹性,期初盈利积累的基础比较好。

  来自德圣基金研究中心的统计表明,去年年终时曾有12只偏股型基金的年度净值收益率超过100%,但截至3月25日,其中只有华夏大盘精选和华商盛世成长今年的收益率为正。

  相对应的是,这两只基金的排名变化幅度较小,截至3月25日,华夏大盘精选排名从全部偏股型基金的第一位退至第四位,而华商盛世成长的排名从去年年终的第五位退至第十一位。但其余基金的“退步”程度则更加明显,去年的年度亚军银华价值优选的年度净值增长率为-7.11%,去年的年度季军新华优选成长今年的年度净值增长率约为-4.81%,而殿军兴业社会责任的年度净值增长率约为-3.51%。而去年年终排名第八的易方达价值成长和第十位的东方精选混合目前的年度净值增长率最低,分别为-7.94%和-7.64%。

  今年异军突起的嘉实主题混合和大摩领先优势去年年终时的排名并不在最出色之列。香港六合生肖表。根据银河证券基金研究中心统计表明,截至去年12月31日,嘉实主题精选的年度净值收益率为82.49%,在“混合型基金—偏股型基金”中排在第十二位,而大摩领先优势由于是去年成立的次新基金,其未纳入年终排名统计中,当时的年度净值收益率为11.16%。

  总结近段业绩相对出色的原因,嘉实基金相关人士表示,这源于准确的市场预判。该基金在去年的三季度就将投资策略调整为避险主题,重点配置在医药、食品饮料、通信设备与电力设备,由进攻转为防御,而四季度坚持判断市场将呈现震荡调整走势,同时判断今年一季度的机会不大,在保持仓位略低于行业水平下对重点持仓的品种进行了调整。核心提示:今年以来在偏股型基金几近全线亏损的背景下,嘉实主题混合、大摩领先优势一直占据着排行榜的前两位,其收益率约在6%一线水平。

  而要保持领先的地位同样要源于先人而动。项志群表示,今年政府工作报告中明确了新兴产业的内容,即大力发展新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络和高端制造产业。因此接下来会重点关注新能源、新材料、3G及增值服务、环保节能、军工、稀缺资源、医药、三农、消费、高端制造、资产整合和整体上市等行业中具有可持续成长趋势的公司。

  观察基金排名情况及其仓位水平可发现,在震荡市中,轻仓似乎有利于业绩的提升。

  根据德圣基金研究中心最新一期的仓位测算表明,截至3月18日,所有可比股票型基金平均仓位为82.21%,偏股混合型基金的加权平均仓位为78.14%。

  其中大摩领先优势测算仓位仅为69.26%,但嘉实主题精选的测算仓位约89.65%,同时去年年终排名前十且目前收益率最低的两只基金仓位均超过90%一线,东方精选的测算仓位约90.53%,易方达价值精选的测算仓位约为92.05%。

  对此,一位不愿透露姓名的基金分析师判断,在市场围绕3000点一线震荡的周期中,大体而言仓位较平均水平略轻的基金表现稍好,而净值缩水幅度较大的基金大多是在1月初市场在3300点一线%以上的基金。

  此外,分析目前业绩相对出色的基金还可发现,这与去年四季度基金的重仓股多出现逆市上涨关系密切。

  根据记者的计算,从今年的1月4日到3月25日,上证指数约下跌8.22%。先看成立于去年9月22日的大摩领先优势,去年四季度该基金十大重仓股中的前五位分别是亨通光电诺普信马应龙中恒集团三安光电,上述股票均在指数整体下跌的背景下实现上涨,其中涨幅较大的中恒集团和诺普信均实现双位数的增长,前者涨幅约37.94%,后者涨幅约23.08%。

  随着季度末窗口效应临近,基金重仓股中资金开始呈现加速流入态势。大摩领先优势四季度十大重仓股中第五位的三安光电自除权后,从3月19日到3月26日的统计周期中连续收出六根阳线亿元,创出近一年来单日最高成交额。

  相比之下,嘉实主题混合四季报披露的十大重仓股中,居于前五位的股票一季度以来的表现涨跌互现。位居十大重仓股之首的康美药业在1月4日到3月25日区间涨幅为10.70%,www.96423.com国电南瑞从1月4日到除权前的最后一个交易日涨幅约为30%,但特变电工中粮屯河青松建化却均在上述统计时段内下跌。

  安信证券基金分析师任瞳分析,虽然两只基金去年四季报披露的十大重仓股名单完全不相同,但其中基本都回避掉了传统意义的金融蓝筹概念,而从历史上看,在相对弱市中呈强的基金换手率相对不高,因此推断重仓股的延续性较强,而其也成为今年逆市跑赢大盘业绩相对出色的关键。